一九九九年上海市保险同业公会在中国保险监督管理委员会上海保险监管办公室的指导和公会理事会的领导下，在行业自律、维护被保险人和同业利益、沟通与社会各界联系、加强对寿险代理人的管理等方面，发挥了行业的自我约束，自我协调，自我服务的作用，为营造一个健康有序的保险市场起了一定的作用。
初步发挥公会在行业中的自律、协调、服务作用。
　　随着保险业务的发展，保险主体的增多，就不可避免地反映在保险市场中的问题、矛盾也在增多。公会根据为营造一个"健康有序"保险市场为目的，和"公平合理"的处理原则，开展了自律和协调工作。
受上海保险监管机构的委托承办了对保险代理人的报名、培训、发证和管理工作。
　　由于人寿保险的投保工作量大，险种又多，针对性强，服务时间长等特点，所以需要相应数量和素质的代理人来承担业务开拓工作。公会受上海保险监管机构的委托承办了保险代理人的报名、培训、考试（现改由上海电大办理）发证及管理工作。订出了"上海市寿险代理人执业守则和职业道德十条规定"，在业内广泛宣传教育，并提请社会各界监督。同业公会的管理得到业内外一致的赞同和支持，都取得了预期的效果。
开展社会宣传活动，强化社会保险意识。
　　随着改革的深入，社会主义市场经济的形成和发展，同时也强化着企业和个人的"自筹、自养、自救"的意识。虽然如此，但市民对商业保险仍知之者尚不多。所以需要宣传保险基本知识，使市民了解保险，了解投保人的权利和义务，公会除了过去在新民晚报上用半个版面登载"上海市保险同业公会关于寿险投保人投保须知的的通告"外，在1999年在新闻报上连续十期登载了对"上海市寿险代理人执业守则和职业道德十条规定"作了逐条举例的详细解释，向市民宣传。此外还与有关公司合作在教育电视台开播了保险知识讲座等等。 除此外，公会还重视与新闻媒体的沟通，每年邀请各报记者进行座谈，交流看法，释疑解困，沟通情况，取得支持。
其他工作
　　公会自1996年2月起创刊了"上海保险信息"，从不定期到定期每月出版一期，至1999年底共出版了44期（内部赠送）每期都有一篇审时度势反映上海市保险市场基本态势的"市场述评"。其内容特点是信息量大，分类较细，查阅方便，所以深得市内外保险界的欢迎。由于目前出版量有限，所以经常发生要求增加而未果的憾事。
　　此外，公会还根据中国人民银行上海分行布置的编制上海市"十五"金融保险规划的任务。公会就根据中国保监会《中国保险业中期（五年）发展规划（征求意见稿）》为框架，结合本市情况，撰写了《上海保险业"十五"发展规划框架思路和中间成果》上报。